GMM - xtabond2

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GMM - xtabond2

Message  Hélène le Ven 15 Jan - 12:35

Une question récurrente sur les GMM concerne le problème du nombre d'instruments qu'utilise xtabond2.
Stata peut vous mettre un message d'alerte : "Warning too many instruments" mais vous afficher tout de même le résultat.
Dans ce cas, vous pouvez vous demander s'il y a, oui ou non, un problème avec vos instruments ?

La réponse est apportée dans l'article de Roodman, l'auteur de xtabond2, avec la référence suivante :
Roodman (2009): “A Note on the Theme of Too Many Instruments,” Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 71(1), 135–158.

En 2 mots, la règle veut que le nombre d'instruments ne doit simplement pas dépasser votre dimension transversale.
Exemple : Panel avec 10 années et 50 pays, le nombre d'instruments ne doit pas être supérieur à 50.

Petit rappel : le guide d'utilisation très complet sur xtabond2 se trouve au lien suivant :
http://www.cgdev.org/content/publications/detail/11619
Hélène
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